Analyse de la situation actuelle

Les récentes tensions commerciales internationales, caractérisées par une escalade des droits de douane entre grandes puissances économiques, ont considérablement secoué l'environnement financier mondial. Pour les détenteurs d'une épargne-pension en Belgique, cette situation soulève une question cruciale : est-il opportun de récupérer son capital maintenant ou vaut-il mieux patienter ?

Impact sur les différents types d'épargne-pension

Il convient tout d'abord de distinguer les deux principaux véhicules d'épargne-pension disponibles en Belgique :

  • Les fonds de pension et produits de la branche 23 : Ces produits sont directement exposés aux marchés financiers et subissent donc pleinement les fluctuations actuelles. Certains fonds ont enregistré des baisses de 10 à 20% ces dernières semaines, selon leur composition et leur exposition géographique.
  • Les assurances-vie à rendement garanti (branche 21) : Ces produits offrent une protection contre les soubresauts boursiers grâce à leur taux minimum garanti, bien que généralement plus modeste.

Considérations stratégiques pour votre épargne-pension

1. La perspective historique des marchés

L'histoire des marchés financiers nous enseigne une leçon fondamentale : les périodes de volatilité sont temporaires. Procéder à un retrait durant une phase baissière revient à transformer une moins-value latente en perte définitive. À long terme, les marchés ont systématiquement démontré leur capacité de résilience et de rebond.

2. L'optimisation fiscale

Le cadre fiscal belge favorise clairement la patience :

  • Retrait à partir de 60 ans : imposition avantageuse à 8% (ou 10% dans certains cas)
  • Retrait anticipé : taxation nettement plus lourde pouvant atteindre 33%.

Pour rappel, en 2025, le plafond de versement est fixé à 1.350€, permettant une réduction d'impôt de 337,50€ (25%).

Notons également que la taxe de 8% sur votre épargne-pension est prélevée le jour de vos 60 ans, que vous retiriez votre pactole ou non ! Si vous avez conclu votre contrat après vos 55 ans, la taxe est prélevée le jour du dixième anniversaire de votre contrat.

3. La flexibilité temporelle

Même lorsque vous atteignez l'âge légal pour récupérer votre épargne-pension dans des conditions fiscales optimales, aucune obligation ne vous contraint à retirer immédiatement l'intégralité de votre capital. Vous conservez toute latitude pour échelonner vos retraits selon l'évolution des marchés.

Recommandations personnalisées

Pour les investisseurs néophytes

  • Identifiez précisément la nature de votre produit d'épargne-pension ;
  • Maintenez le cap en évitant toute décision précipitée dictée par l'émotion ;
  • Consultez un spécialiste pour une analyse personnalisée de votre situation.

Pour les investisseurs avertis

  • Analysez la composition exacte de votre portefeuille d'épargne-pension pour évaluer votre exposition aux secteurs les plus affectés ;
  • Envisagez d'augmenter vos versements si votre horizon d'investissement le permet, profitant ainsi des valorisations actuelles plus attractives ;
  • Diversifiez davantage si votre profil d'investissement vous y autorise.

Dans le contexte turbulent actuel des marchés financiers, la prudence recommande d'éviter tout retrait précipité de votre épargne-pension. Comme le rappelle l'adage financier : "Ce n'est pas le timing du marché qui compte, mais le temps passé sur le marché". La stratégie du "dos rond" s'avère généralement la plus judicieuse face aux tempêtes boursières. De plus, il est fiscalement intéressant de poursuivre l’épargne-pension après 60 ans et jusqu’à 65 ans, selon la FSMA, l’Autorité belge des services et marchés financiers.

Pour une analyse approfondie de votre situation en matière de pension légale et de fin de carrière, n'hésitez pas à solliciter un conseil personnalisé auprès des experts de Fediplus !